الگوهای زمانی نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران
Authors
Abstract:
این پژوهش با هدف بررسی الگوهای زمانی نقدشوندگی در بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. در این تحقیق با استفاده از حدود 6 میلیون داده مربوط به 33 شرکت عضو شاخص 30 شرکت بزرگ، دفتر سفارشات بازسازی شده و آزمون‌ها بر مبنای حدود 1.8 میلیون داده‌ی دقیقه‌ای انجام گردیده است. نتایج نشان می‌دهد روند شکاف عرضه و تقاضا در میان روز L شکل و در روزهای هفته نسبتاً مطابق الگوی U شکل می‌باشد. عمق بازار در میان روز دارای روند صعودی و در روزهای هفته دارای الگوی U شکل می‌باشد. در مورد ارتفاع بازار الگوی مشخص و معنی‌داری مشاهده نشد. در مجموع می‌توان گفت نقدشوندگی در ساعات اولیه بازار در کمترین حد خود بوده و در انتهای بازار به بالاترین حد می‌رسد. این نتیجه را می‌توان به توجه همزمان معامله‌گران سفارش محدود به عنوان تأمین‌کنندگان نقدشوندگی به دو بعد قیمتی و مقداری نقدشوندگی نسبت داد. این رفتار را می‌توان با تأثیر عدم تقارن اطلاعاتی بر بازار تفسیر نمود.
similar resources
همبستگی شاخصهای نقدشوندگی سهام در بورس اوراق بهادار تهران
پژوهش حاضر با توجه به اهمیت موضوع نقدشوندگی در بازارهای سرمایه، به بررسی همبستگی شاخصهای متفاوت نقدشوندگی سهام در بورس اوراق بهادار تهران می‌پردازد. شاخصهای نقدشوندگی بکار رفته در این پژوهش عبارتند از گردش سهام، نسبت عدم نقدشوندگی آمیهود، معیار بازده صفر، اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش نسبی سهام و معیار تعدیل تعداد روزهای بدون معامله بر اساس گردش سهام. در همین راستا، اطلاعات 38 شرکت برای د...
full textقیمت‌گذاری ریسک نقدشوندگی در بازار بورس اوراق بهادار تهران
این پژوهش با استفاده از مدل شرطی قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای تعدیل شده با نقدشوندگی، ارائه شده توسط آچاریا و پدرسون (2005) انجام شده است. یافتن دلیل تفاوت در صرف ریسک سهام در بازار بورس اوراق بهادار، از موضوعاتی است که در بسیاری از پژوهش‌های مالی به آن پرداخته و نظریه‌های متفاوتی در خصوص اینکه در بازار سهام چه نوع ریسکی می‌بایست قیمت‌گذاری گردد، ارائه شده است. هدف از این تحقیق آن است که با ...
full textتبیین نقش سرمایه فکری در نقدشوندگی دارائی‌ها و نقدشوندگی سهام شرکتها:شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
نقدشوندگی دارایی ها و نقدشوندگی سهام شرکت ها دو موضوع مهم در ادبیات مالی جهت افزایش جذابیت شرکت ها و کاهش ریسک و هزینه های تامین مالی بشمار می آیند و انتظار می رود که شرکت های برخوردار از سرمایه فکری غنی تر، توجه هوشمنداته بیشتری به نقدشوندگی داشته باشند. هدف پژوهش حاضر بررسی رابطهی ﺑﯿﻦ سرمایه فکری و اجزای آن با نقدشوندگی دارائی ها و نقدشوندگی سهام شرکت های بورس اوراق بهادار تهرا...
full textارزیابی سودمندی الگوهای شمعی ژاپنی در بورس اوراق بهادار تهران
در این تحقیق سودمندی گروهی از الگوهای تحلیل تکنیکی کوتاه مدت، تحت عنوان الگوهای شمعی ژاپنی مورد ارزیابی قرار گرفته است. تحلیل شمعی ژاپنی یک تکنیک زمان‌بندی کوتاه مدت است که اخطارهای خرید و فروش را بر مبنای رابطۀ بین قیمت‌های شروع، حداکثر، حداقل و پایانی صادر می‌کند. داده‌های تحقیق شامل سری زمانی قیمت‌های روزانۀ سهام 17 شرکت پرمعاملۀ حاضر در بورس اوراق بهادار تهران از تاریخ 10/1/1374 تا 10/9/...
full textبررسی نقدشوندگی سهام در زمان انتشار گزارشهای مالی در بورس اوراق بهادار تهران
هدف این پژوهش، بررسی اثر انتشار گزارشهای مالی بر نقدشوندگی سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. برای این منظور، نقدشوندگی بازار سرمایه در هفت روز معاملاتی قبل از رویداد (انتشار گزارشهای مالی) با هفت روز معاملاتی بعد از رویداد مورد مقایسه قرار گرفت. برای این پژوهش از اطلاعات 57 شرکت طی دوره 1385-1381استفاده شده است. نقد شوندگی سهام‌در‌این‌پژوهش‌با‌استفاده از سه شاخص اندازه‌گیری‌گردیده است. هم...
full textنقش کیفیت سود در افزایش نقدشوندگی سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
هدف این پژوهش، بررسی تاثیر کیفیت سود در افزایش نقدشوندگی سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این پژوهش، از کیفیت سود مبتنی بر پایداری سود و برای اندازه گیری نقدشوندگی سهام شرکت ها از دو معیار معاملاتی (تعداد روزهای معاملاتی و حجم نسبی معاملات) و دو معیار اطلاعاتی (عمق ریالی نسبی و شکاف نسبی قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام) استفاده شده است. در این راستا، تعداد 94 شرکت پذیر...
full textMy Resources
Journal title
volume 7 issue 28
pages 5- 27
publication date 2015-02-20
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023